Économie
Les Banques et le Financement
Les banques sont des institutions financières qui assurent la création monétaire par le crédit et l'intermédiation entre épargnants et emprunteurs.
Introduction
Le financement de l'économie repose sur deux circuits : le financement intermédié (banques) et le financement direct (marchés financiers). Les banques jouent un rôle central dans la création monétaire et le financement de l'investissement.
Plan du cours
1. Les modes de financement
- •Autofinancement : utilisation des bénéfices de l'entreprise
- •Financement externe indirect : crédit bancaire (intermédiation)
- •Financement externe direct : émission d'actions et d'obligations (marchés)
- •La désintermédiation financière depuis les années 1980
2. Le rôle des banques
- •Création monétaire par le crédit
- •Transformation d'échéances (dépôts courts → prêts longs)
- •Évaluation et gestion du risque
- •Le système de paiement (virements, CB, etc.)
3. Régulation et crises financières
- •Les ratios prudentiels (Bâle III)
- •Le risque systémique et le too big to fail
- •La crise de 2008 : subprimes et contagion
- •La supervision bancaire (BCE, ABE)
Auteurs clés
John Hicks
Économie d'endettement vs économie de marchés financiers
Joseph Stiglitz
Asymétries d'information et rationnement du crédit
Hyman Minsky
Instabilité financière, paradoxe de la tranquillité
John Maynard Keynes
Préférence pour la liquidité et efficacité marginale du capital
Vocabulaire
Intermédiation : Rôle de la banque comme intermédiaire entre épargnants et emprunteurs
Désintermédiation : Recours croissant au financement direct sur les marchés
Risque systémique : Risque d'effondrement de l'ensemble du système financier
Subprimes : Crédits immobiliers à risque accordés à des ménages peu solvables
Sujets type Bac
- 1Comment le système bancaire finance-t-il l'économie ?
- 2Les crises financières sont-elles inévitables ?
- 3Faut-il davantage réguler le système bancaire ?
